记者 | 吕文琦1

界面新闻记者获悉，近日，银保监会人身险部向各人身险公司下发通知，就《人身保险产品信息披露管理办法（征求意见稿）》（下称“人身险新规”）以及《长期人身保险产品信息披露规则（征求意见稿）》（下称“长期险新规”）两则新规征求意见。

根据两则文件，人身险公司除了要在官网披露产品目录、条款，还需披露费率表、现金价值示例、产品说明书。此外，分红险、万能险的利益演示须从原来的三档改为两档，而投连险的利益演示则分为乐观、中性、悲观三档情景，将负收益也纳入演示中。

具体来看，保险公司对分红保险演示保单利益时，应当采用保证利益演示和红利利益演示两档演示产品未来的利益给付，用于利益演示的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率。

同时，长期险新规要求保险公司于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司网站上披露该分红期间下各产品红利实现率。各产品红利实现率计算方法：

（一）现金红利实现率 = 实际派发的现金红利金额/红利利益演示的现金红利金额；

（二）增额红利实现率 = 实际派发的红利保额/红利利益演示的红利保额；

（三）终了红利实现率 = 实际派发的终了红利金额/红利利益演示的终了红利金额。

在此之前，由于分红险不披露历史业绩，尽管监管对于规范销售行为出台了“双录”等措施，依旧无法改变销售人员只按最高档利率演示的情况。在香港地区，根据保险监管条例指引16，各寿险公司必须披露红利实现率。从头部险企官网的统计看，并不是所有分红险产品各年度都能实现预期红利，甚至会有高于20%的偏差。

英国保诚“更美好”红利实现率 来源：官网

业内人士向界面新闻指出，要求保险公司披露红利实现率，有助于大幅降低误导销售行为，让投保人对于各分红产品的收益有清晰的认知，便于识别出更符合需求的产品。

在长期险新规中，万能险的利益演示也被要求降为两档，且假设结算利率最高不超4%。

对于投连险，银保监会要求保险公司在演示保单利益时，应当采用乐观、中性、悲观三档情景演示产品未来的利益给付，用于利益演示的假设投资回报率分别不得高于6%、3.5%和-1%。

对于各类长期人身险，新规要求对保险期间少于10年的，必须逐年演示各保单年度末的保单利益；保险期间大于10年的，最近10年各保单年度末的保单利益必须逐年演示。