图片来源：花瓣美素

一位资深财险人士曾说，在中国做财险，不做车险肯定做不大，做不好车险肯定也做不大。这句话深刻点明了车险在中国财险公司中的重要地位。

2012年就获得交强险入场券的外资财险公司却正在逃离车险。券商中国记者统计发现，车险早已不是外资财险公司的主营业务，主营车险的外资财险公司均出现车险承保亏损。

同时，最新的统计数据显示，今年前三月，21家财险公司保费收入50.76亿元，财险市场份额1.64%，较2017年的1.96%下降32个基点。

车险全线亏损

年报数据显示，2017年盈利能力最强的外资财险公司是美亚财险，全年盈利1.33亿元，亏损最多的外资财险公司是富邦财险，紧随其后的是中意财险，分别亏损1.09亿元和1.01亿元。

进一步梳理显示，2017年中小财险公司虽然业绩表现各不相同，但普遍存在车险业务承保亏损问题。车险亏损现象在外资保险公司中尤其明显。公布了车险承保利润的10家外资财险公司年报数据显示，车险业务亦无一例外出现亏损。

券商中国记者梳理公布了年报的21家外资财险公司，其中仅有三星财险、安盛天平、利宝财险、中意财险、中航安盟和中意财险等6家保险公司第一大保费来源是车险，其中五家出现车险承保亏损，剩余一家没有公布车险利润情况。

车险亏损最多的车险起家的安盛天平，该公司2017年车险保费收入73.33亿元，在总保费收入占比达到90.21%，在外资财险公司中也是占比最高的，当年车险承保亏损4.73亿元。紧随其后的是利宝保险，该公司2017年车险保费收入9.82亿元，在总保费收入占比为64.06%，车险承保亏损1.48亿元。

与车险业务经营不佳相应出现的是，外资财险公司的市场份额自2014年以来便陷入下滑通道。今年前三月，21家财险公司保费收入50.76亿元，财险市场份额1.64%，较2017年的1.96%下降32个基点，2014年外资财险市场份额曾一度达到2.22%的高点。

在此之前两年，即交强险业务对外资财险公司放开之后的两年，外资财险公司市场份额占比在2012-2014年间曾由1.21%猛增至2.22%。

曾经在交强险开放之初关于“狼来了”的担忧并未变成现实，外资财险公司经营车险业务的水土不服问题未解决。

逃离车险

与交强险开放之初的兴奋相比，现在外资财险公司对车险业务的兴趣已经减弱。与车险业务动辄在总保费中占比超过70%的中资财险公司不同，车险业务在外资财险公司的存在感并不高。

券商中国记者梳理年报数据发现，11家外资财险公司2017年保费收入贡献前五名的险种中均没有车险，而在车险进入了保费收入前五的10家外资财险公司中，车险业务在总保费中的占比也不如中资财险公司高。例如三星财险、中航安盟第一大险种均是车险，但保费收入在公司总保费收入中的占比仅分别为40.65%和24.98%。

保险业的服务特性要求公司对当地市场和文化有深刻了解，尤其是车险这样本土化极强、市场竞争白热化的业务，外资财险在这一点上并不比中资财险占优，加上外资公司管理成本较高，其规模效应却弱于中资财险。而且，相较不少中资股东对于车险业务不惜成本先做大规模再谋求盈利的经营思路不同，外资股东对车险连续亏损的容忍度低得多。

由于车险业务亏损，近年来外资财险公司撤离车险业务并不鲜见。

2015年9月下旬，美亚财险宣布暂停车险业务，更专注境外旅游和其他跨境业务的增长。从美亚财险财报来看， 2013年、2014年，美亚财险的机动车辆及第三者责任险保费收入53.65万元和641万元，车险承保亏损分别达到5502万元和7085万元。2014年，美亚保险的机动车辆及第三者责任险的保费收入为641.12万元，承保亏损继续扩大至7085.3万元。该公司2012年尚盈利4177.6万元，但受车险亏损影响，该公司2013年净利大幅降至232.1万元，2014年更亏损170.96万元。美亚在2015年退出车险市场后，盈利能力大幅增长。2016年、2017年分别盈利1.02亿元和1.33亿元。

同样选择退出车险业务的是史带财险。2015年，车险业务在公司保费收入中的占比仅为20%，意康险、企财险等非车险规模逐步上升。该公司同时宣布，2015年12月起，车险业务将全面停止。数据显示，史带财险2014年至今均实现盈利。

虽然大多数外资财险公司并未明确表明停止车险业务，但整体来看，车险业务在外资财险公司中的比重不高。在车险之外，责任险、企财险、货运险成为多家外资财险公司选择的主营险种。数据显示，14家外资财险公司第一大保费来源是这三类保险。例如美亚财险前三大险种是责任保险、意外伤害险和货运险；安达保险前三大险种分别是企财险、责任险和货运险。与车险相比，一些外资财险公司股东在这些险种方面的先进技术及丰富管理经验都是有利因素。

同时，未将车险作为主营业务的外资财险公司总保费收入很难提升，也很难出现一险独大的情况。2017年年保费收入超过10亿元的保险公司仅有10家，总保费排名前前三的财险公司中，除了劳合社，另两家均是以车险为主营业务的财险公司。

在车险费率改革继续推进的大背景下，外资车险业务如何发展，值得持续关注。

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